巴菲特投资了哪些中国公司?

在过去的20年里，巴菲特投资公司中只有两家中国公司：中石油和比亚迪

1.投资中石油：该股以1.7港元买入，持有5年，结算时获利超过7倍

巴菲特收购的第一家中国公司是中石油，但不是a股的中石油，而是港股的中石油。巴菲特投资4.88亿美元，购买了23.4亿股中石油股票，占中石油股票总数的1.3%。

2007年5月至10月，巴菲特以每股约13.5港元的价格出售了中石油的全部股份，总市值约40亿美元，获利超过7倍。

巴菲特购买中石油是因为当时国际原油价格达到30美元的低点，中石油股价被严重低估，抛出逻辑也很清楚。国际原油价格上涨了100美元，中石油股价不再被低估。因此，巴菲特在中石油的投资更像是短期操作。

2.投资比亚迪：王传福是爱迪生和比尔盖茨的结合体

2008年，巴菲特以每股8港元的价格认购了2.25亿股比亚迪股票

2008年金融危机期间，港股超跌，比亚迪股价足够有吸引力，于是巴菲特投资比亚迪，事实上，巴菲特和芒格对比亚迪的中国工程师红利很感兴趣，巴菲特认为比亚迪可以同时拥有中国几十万工程师研发，这在美国是无法想象的。

巴菲特最初想购买比亚迪20%的股份，但被王传福拒绝。后来，他只能妥协，以每股6港元的价格购买比亚迪10%的股份，总计18亿港元。事实上，在第二年，即2009年10月，比亚迪港股上涨至88.4港元，巴菲特赚了14倍，但巴菲特从未卖出一只比亚迪股票。

下面的故事大家都知道，比亚迪今年股价超过278元，巴菲特最高赚了40多倍。但股神不想出售比亚迪，就像可口可乐，比亚迪已经成为股神投资组合中的非卖品一样。

如何跟着巴菲特投资中国市场?

迄今为止，巴菲特在中国仅有两笔投资，还都是在港股。

第一笔，从2003年4月开始，巴菲特以每股约1.6港元买入中国石油H股，最终持有23.4亿股的中国石油股票，成为中石油外部最大的股东。2007年7月，他分批以约12港元价格减持中国石油股票，这笔5亿美元的投资，让他获得了800%的回报。

第二笔，在2008年9月，芒格说服巴菲特，投资2.3亿美金，以每股8港元的获得比亚迪10%股份，成为外部最大的股东，两年后股价就翻了十倍，此后十年的时间，持续持有比亚迪依然为巴菲特提供了超过600%的回报。

股神不愧是股神，仅买了两个票，还赚取了如此超额的利润，被国人顶礼膜拜也的确说的过去。

不过，如果真以为巴菲特会按照自己的那些标准去买A股，恐怕就只能说“图森破”了。作为全球政客和资本大鳄的座上宾，巴菲特获得的信息层级远非普通的基金经理所能比拟。

就像我一本正经在进行经济分析的背后，用的是完全另一套逻辑那样，人家股神在选择中国股票的背后，实际上是站在更高维度一种降维打击。

譬如巴菲特开始买中石油，是在小布什当选总统之后，而在港股大规模扫货中石油的那个月，恰恰是德克萨斯石油集团的布什，发动了伊拉克战争.......

所以，股神买入中石油的背后是早已知晓了，一方面德克萨斯石油集团会利用战争拉升低迷已久的油价，另一方面在中国配合美国反恐并进行能源捆绑的大背景下，负责中国海外油田扩张的中石油自然能跑马圈地大肆扩张。

因此，肩负着中国能源扩张任务的中石油，在全球油价长期看涨的阶段，杠杆化的股价自然就比油价涨的更为凶猛。

同样，股神抛售中石油的时间点，是以结束伊拉克战争为竞选口号的奥巴马等人，以势如破竹之势在美国掀起了反战和遏制高油价的热潮。

所以，不要以为看明白财报就能成为中国资本市场的股神，人家在中国的投资每一步都是踩在了历史的进程之上。

同样，将旧能源的王者中石油套现之后，股神随后就买了代表着新能源的比亚迪。而这场交易背后的历史进程，则是美国政坛由新能源集团的民主党上台，取代石化能源的共和党。

因此，随着美国政府的180度大转向，紧随美国步伐的中国，迅速在2019年启动了新能源汽车的刺激计划，使得新能源龙头比亚迪的股价一飞冲天，一年的时间就从8块涨到了85......

说白了，这就跟股神当年投资中石油，看重的是中国政府对于油企不惜血本的战略补贴(譬如46元IPO)一样，后来他投资比亚迪，看重的也是中国政府对于新能源不惜血本的战略补贴。

你以为股神赚的是价值投资?其实人家赚的是国家的战略补贴。

而这些中国政府不惜血本的战略补贴，背后也都有着美国政府战略转向的历史进程，人家股神站在美国的高度来看中国的资本市场，自然就有一种降维打击的存在感。

当然，股神若是对于美国预判错了，一样会在中国资本市场吃瘪。

押宝希拉里，在新能源上大规模投资的股神，怎么也没有想到特朗普会战胜希拉里......而希拉里的惨败，又间接引发了中国新能源补贴政策的退坡，让比亚迪的股票处于一个极为尴尬的境地.......将比亚迪作为新能源产业链布局的巴菲特更是进退维谷.......

所以呢，在中国的资本市场上，还真别把股神跟价值投资放在一起。股神他老人家在共和党在台上买石油股，民主党上台买新能源股，你以为人家赚的是价值投资的钱，实际上人家赚的是信息不对称的钱，赚的是国家战略补贴的钱。

这里呢，也建议那些一心秉承着价值投资，想抢在股神之前埋伏的股票分析家，如果想要复制巴菲特的中国模式，我觉得还不如多翻一翻十九大报告更靠谱，里面明确说了我们想要战略补贴什么........

而股票除了选标的，还有就是择时机。

巴菲特在买中石油的时候，正好是SARS肆虐神州大地，济活动骤减，人们对经济的前景感到悲观，股市大跌;同样，在在巴菲特购买比亚迪到时候，正好是次贷危机爆发，全球资本市场都在一片哀嚎，没人看好资本市场。

而股神就在别人都不看好的时间点入局了。

这就像巴菲特自己说的，别人恐惧我贪婪，每次大跌的时候都是入场契机，而看看近期的资本市场，那个巴菲特说的机会，似乎就快要来了。

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