□记者 谭乐之

近日，中再专家刊发分析文章，回顾了我国商业预付卡业务和单用途商业预付卡履约保证保险业务发展概况，并对单用途预付卡履约保证保险业务风险要点作了评估。

文章指出，单用途预付卡是当前稳定企业经营、促进消费回升、扩大内需的有效工具。随着各地预付卡法规、政策陆续发布实施，预付卡管理规范日益完善，单用途预付卡市场发展迎来新的机遇和挑战。保险人应当充分识别和筛选预付卡履约业务风险，履约保证保险需注意三大风险。


(相关资料图)

经济下行周期投保人或现经营和兑付风险

商业信用的基本规模与经济周期变化密切相关，表现为较强的逆周期特征。

发行单用途预付卡是经营者重要的流动资金来源，尽管2012年商务部发布《单用途商业预付卡管理办法（试行）》提出“预收资金只能用于发卡企业主营业务，不得用于不动产、股权、证券等投资及借贷”，但在客观上确实提供了一定程度的借贷融资便利，尤其小微经营者从银行获得授信难度较高，单用途预付卡不失为一种方便、快捷通过商业信用获取资金的途径。

相关数据显示，在与单用途预付卡密切相关的零售、餐饮、住宿业中，个体工商户占比分别为87%、95%、81%。然而，规模较小的市场主体抵御风险能力较差，由于缺乏内部风险控制和外部监督，部分经营者很容易过度发卡，在经济下行期企业经营困难增多，加之行业环境和相应政策、形势变动，更容易出现经营和兑付风险。因此，保险人应当结合当前和未来一段时期的国内经济发展态势、社会零售消费动能等方面，充分考虑相关变化，避免出现系统性风险。

保险或成投保人转移信用风险、融资替代工具

以上海市和北京市数据为例。2019年，上海市全年预付卡投诉案件中，体育健身、美容美发、教育培训行业占比超过60%；2020年，北京市全年单用途预付卡消费投诉共17万件，其中，教育培训行业占比70%，体育健身、美容美发等行业占比30%。此外，相关统计显示，截至2020年11月，上海市经备案公示的单用途预付卡发卡企业为529家，仅占所有发卡企业比例不到1%。截至目前，上海市经备案公示的单用途预付卡发卡企业数量有所提升，但仍较少，为682家。

因此，基于我国单用途预付卡行业整体规范情况，保险人应当结合是否为备案企业、企业所在行业、企业规模、存续时间、经营业绩、财报表现等方面综合判断履约人的基本情况，相关信息可以通过商务部单用途商业预付卡业务信息管理查询了解，以避免保险成为其转移信用风险、融资替代的工具。

消费速率及其有效余额或存风险

根据《2019年中国单用途商业预付卡市场发展报告》，近年来，我国单用途卡总消费金额占当年总发卡金额的比率均超过97%，消费属性较强；从兑付周期来看，就典型企业而言，2019年售出后12个月内兑付完毕的卡片占比为65.93%（其中售出后3个月内兑付完毕的占比为44.27%；售出后3-6个月内兑付完毕的占比为12.26%；售出后6-12个月兑付完毕的占比为9.4%），平均消费速度较快。

从保险视角看，由于预付卡履约业务往往为一年期保险业务，为了进一步掌握各个履约人下的风险暴露情况，保险人应当了解每单预付卡业务的消费速率及其累计有效余额，便于在日常管理和预警事件中快速锁定真实风险敞口。

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