往年12月,各家银行的揽储大战“硝烟”弥漫,今年银行的资金面上演了“东线无战事”。
最直观的感受是,理财产品的基准收益率开始“躺平”。在部分主流的大行APP上,跨年的理财产品收益率和不跨年的没啥区别。
至于存款送礼、理财“加息”、攒积分兑大奖等常规促销活动,也频度大减。真正下力气搞的主要是中小银行。
储户“薅羊毛”大战不再,或许反映了今年年关的资金面重要特点——相对宽松!
而相对躺平的理财产品收益率,对于A股市场的表现似乎也不是坏事。
存款利率多数持平
资事堂首先观察了各家银行APP的存款频道,这个往年揽储大战的主战场之一,今年普遍偃旗息鼓,平稳运行。
以利率上浮表现较好的大额存单为例。
3年期的大额存单,起购价一般为20万或30万。目前国有大行的最高利率普遍为3.35%;股份制银行一般为3.55%,都相对平稳。
大额存单收益率都如此,更遑论普通定期存款产品。
某国有大行3年期和5年期的定期存款,年利率均为2.75%,和央行基准利率持平。
就连往年揽储非常凶的民营银行,其存款产品最高年化利率普遍只有3.75%左右。
而且大部分银行也没有祭出加速券等揽储利器,银行揽储的劲头明显偏小。
跨年理财“基准收益”不升反降
不仅是存款,银行理财也是一样,后者作为银行APP最受欢迎的频道,近年表现十分红火。
但即便是这个热门频道里,多数银行理财产品的收益率没有太快的攀升。即便是最受欢迎、最受短期利率影响的现金管理类理财产品,也是如此(见下图)。
而一些跨年末的周期性产品,如要求28天持有期或月开的理财产品,其业绩比较基准也未见明显抬升。
例如交银理财稳享受固收精选1个月定开202002理财产品。该产品最新业绩比较基准为3.1%-4.00%,最新投资周期为2021年12月10(含)-2022年1月11日(含)。
这一产品周期明显可跨年,但其业绩比较基准和上一个(非跨年)周期产品基本持平。
值得注意的是,还有部分跨年理财产品出现了“业绩比较基准”不升反降的情况。
例如以及股份制银行的一个月度开放的理财产品,该产品的新一投资周期为2021年12月7(含)-2022年1月6日(含),即跨年末。
其最新业绩比较基准为2.9%-3.9%,业绩比较基准上限、下限均较上一周期下调了0.1个百分点。
尽管理论上业绩比较基准不一定等于收益率,但这一数据还是可以给出一定的参考意义。
为何佛系?
对于今年年末银行揽储的“佛系”态度,或许与以下几个因素有关:
其一、今年各类银行均在压降揽储成本,且力度很大。
其二、资管新规过渡期即将结束,理财产品的资金投向日益规范,非标等高收益资产的投资比例压降,也限制了产品收益提高的空间。
其三、也是最明显的是,今年年末银行体系流动性合理充裕,通过各种手段进一步吸引资金的动力下降。
也有中小银行花样“翻新”
当然,不是所有银行都那么佛,一些中小银行还是会比较积极的推出一些吸引资金的活动。
比如,九江银行在12月份搞了个财富客户新体验活动。这个活动提出,对该行月均AUM在5万元(含)以上的客户,按照每月月均AUM的大小(共分5万元/30万元/100万元/200万元/600万元5个等级)领取对应的礼品。
比如,上月月均AUM在5万元(含)以上的客户,每月可领取九汇5元券、九汇9.9元优惠券,生日当月还可领取1288个九银豆。
而上月月均AUM在600万元(含)以上的客户,每月可领取70万元的大礼包,升级福利九汇100元优惠券,以及生日当月还可领取5888个九银豆。
这个活动虽然新颖,但似乎从优惠力度看,和往年的各地方城商行的冲刺力度似乎仍不能相比。而这样的活动,在今年已经是力度比较突出的。
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