2021年A股上市公司三季报披露落下帷幕。数据显示，截至10月31日，A股市场沪深两市4525家上市公司披露了前三季度财务报告，合计实现营业总收入46.92万亿元;归属母公司股东净利润4.06万亿元。具体到行业来看，“最赚钱”的仍然是银行业，生物医药、新能源、高端装备制造等行业呈现较强的增长势头，而多家房地产企业净利润亏损居前位。与此同时，被誉为“聪明资金”的北向资金，其进出情况与三季报呈高度正相关。
东方财富Choice数据统计显示，行业方面(按申万一级行业2021分类统计)，建筑装饰、石油石化、银行是沪深两市营收大户，建筑装饰行业以54530.85亿元的营收居于首位。归母净利润方面，仅有银行业的归母净利润超过万亿元，为14739.14亿元，而农林牧渔是唯一一个归母净利润为负的行业。
银行业“最赚钱”地产业亏损居前
具体到上市公司的营业收入上，“两桶油”中国石化、中国石油的营业收入居于前两位，分别为20033.5亿元和18803.41亿元。
“最赚钱”的行业仍然是银行业，工商银行以2518.21亿元的归母净利润居于首位，建设银行归母净利润同样超过2000亿元，农业银行、中国银行归母净利润均超千亿元。创业板中，归母净利润排在首位的为智飞生物，前三季度归母净利润达到84.04亿元，宁德时代、英科医疗、迈瑞医疗、东方财富等上市公司的归母净利润也超过60亿元。
地产业“亏惨了”。华夏幸福归母净利润亏损134.56亿元，居于榜首，另外，蓝光发展、泛海控股、新华联等地产上市公司的亏损金额也在所有上市公司中排在前20位。
值得关注的是，数据显示，在已披露三季报的A股上市公司中，有超千家披露了公允价值变动情况，其中逾300家公司的投资处于浮亏状态，超20家公司公允价值变动损失在1亿元以上。
其中，云南白药三季报显示，公司当季营收92.8亿元，同比增长9.98%;净利润6.49亿元，同比下滑63.94%。其中，前三季度交易性金融资产持有期间，公允价值变动损益为-15.55亿元。
北向资金10月净买入约328亿元
从10月份来看，被誉为“聪明资金”的北向资金，在国庆节后小幅净流出，在10月19日以来以净流入为主。整体来看，10月份，北向资金合计净买入328.4亿元，较9月环比增加了23.21亿元。
记者注意到，10月份北向资金的进出情况与三季报情况呈高度正相关。从行业方面来看，10月份，北向资金中逾1/3的加仓资金集中在新能源行业，其中，申万电气设备行业获得逾116亿元净买入;食品饮料行业获得约61亿元净买入;银行业获得约52亿元净买入;此外，汽车和化工行业获得超30亿元净买入，公用事业、有色金属、计算机和采掘行业获得超20亿元净买入。
与此同时，10月份，兴业证券、华泰证券和东方证券等券商股遭北向资金净卖出超亿元，非银金融合计净卖出约49亿元;因多家房企曝出债务危机，北上资金合计净卖出房地产股约33亿元，而房地产相关产业链的建筑材料行业则遭净卖出逾40亿元，家用电器被净卖出约23亿元，建筑装饰被净卖出约13亿元。其中，万科A被净卖出最多，超32亿元，减持了1.56亿股，持股市值自2019年9月以来首次跌破百亿元。格力地产、华夏幸福、华发股份等10月也被北上资金净卖出超亿元。
机构分析：
能源转型和价值股修复
或成未来市场双“主线”
安信证券指出，当前A股基本面盈利格局分化明显，“增收不增利”的现象依然突出，成本冲击的负面影响预计持续到明年上半年。预计A股盈利下行趋势将在明年上半年结束。展望四季度至明年，高端制造业板块的高景气趋势仍较为确定，其中新能源车最强，光伏在上游价格回落背景下，下游组件需求爆发和业绩改善预期最强。
中信证券提出，11月起A股将开启中期蓝筹回归行情，低位价值板块行情趋势更明确。建议在11月强化低位价值配置，布局中期蓝筹回归，具体围绕基本面预期低位、估值低位和高景气板块调整后相对低位三个维度展开。中信建投证券认为，结构上，四季度考核在即，能源转型和价值股修复构成市场双主线。今年市场极致分化，冲刺阶段“决胜当下”将继续聚焦能源转型，放眼长期“布局来年”则不妨关注价值股修复机会。
国泰君安研报指出，配置逻辑从周期转向消费，从前期高景气进攻转向低估值防御。(全媒体记者王楚涵见习记者张文卓)
免责声明：市场有风险，选择需谨慎！此文仅供参考，不作买卖依据。
扫一扫关注微信